Зима всегда становилась знаковым периодом для российского фондового рынка, когда обостряются сезонные тенденции и волнующие спекуляции инвесторов. В преддверии нового года возникает вопрос: способен ли индекс Мосбиржи снова порадовать аналитиков и трейдеров в январе?
Сезонные особенности: Новый год и эффект января
Первая заметная закономерность — новогоднее ралли, проступающая в последние дни декабря и первые дни января. В этом году Мосбиржа ощутила подъем на +1,1%, хотя в какой-то момент прирост достигал впечатляющих +3,9%. Однако помехой этому позитивному движению стала геополитическая напряженность, увы, отразившаяся на обострившихся настроях на рынке, сообщает канал "Инвестируй или проиграешь".
Вторая интересная закономерность известна как "эффект января". Этот феномен, описанный американским аналитиком Сидни Вахтелем в 1942 году, демонстрирует, что первый месяц нового года способен предоставить инвесторам высокую месячную доходность. Причины этого кроются в том, что в конце декабря трейдеры, стремясь оптимизировать налоги, распродают убыточные акции, а как только январь дает старт новым подписаниям и премиям, они вновь выходят на рынок, заряженные позитивом.
Статистика и психологический аспект
За последние 15 лет индекс Мосбиржи продемонстрировал увеличение в 11 из 15 случаев в январе, устанавливая среднюю прибыльность на уровне +3,2%. Исключение составил 2015 год, когда рынок пережил холодную волну нестабильности после повышения ключевой ставки, что многим помешало увидеть ожидаемый рост.
С учетом всех исторических данных и настроений на рынке, можно утверждать, что январь имеет потенциал для роста. Многие инвесторы обращаются к ребалансировке портфелей и покупке новых активов, что, как правило, служит дополнительным толчком для повышения рыночной активности.
Влияние внешних факторов
Тем не менее, не стоит забывать и о внешних обстоятельствах, способных внести коррективы в планы участников рынка: геополитическая напряженность все еще остается актуальной темой. Вместе с тем, позитивные новации также не исключены, ведь история показывает, что даже самые непростые конфликты когда-нибудь заканчиваются.
Январь и зимние сезонные паттерны могут стать важным инструментом для анализа и построения стратегии, но, безусловно, инвесторам стоит учитывать и свои риски. Упор на элементы анализа и понимание текущей ситуации приведут к более взвешенным решениям.
